Arbitraje de tasa de financiación, clasificado por lo que te queda
Los mejores pares ahora mismo en 49 exchanges.
Actualizado 2026-11-11 22:31 UTC
Oportunidades
| Moneda | Par | Largo | Corto | Neto · 168 h | APR neto | Tamaño máx. | Estado |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| INIT | Perpetuo ↔ perpetuo | MEXC INIT_USDT | Gate INIT_USDT | +$1,206 | +628.7% | $10.2K | Operables |
| INIT | Perpetuo ↔ perpetuo | BloFin INIT-USDT | Gate INIT_USDT | +$1,193 | +622.1% | $10.2K | Operables |
| INIT | Perpetuo ↔ perpetuo | MEXC INIT_USDT | Bitget INITUSDT | +$784.12 | +408.9% | $11.4K | Operables |
| INIT | Perpetuo ↔ perpetuo | BloFin INIT-USDT | Bitget INITUSDT | +$767.88 | +400.4% | $15.8K | Operables |
| IDOL | Perpetuo ↔ perpetuo | LBank IDOLUSDT | Aster IDOLUSDT | +$589.03 | +307.1% | $12K | Observación |
| HUMA | Perpetuo ↔ perpetuo | Bitunix HUMAUSDT | Phemex HUMAUSDT | +$496.22 | +258.7% | $20K | Observación |
| HUMA | Perpetuo ↔ perpetuo | MEXC HUMA_USDT | Phemex HUMAUSDT | +$464.34 | +242.1% | $20K | Observación |
| HUMA | Perpetuo ↔ perpetuo | LBank HUMAUSDT | Phemex HUMAUSDT | +$455.49 | +237.5% | $20K | Observación |
| HUMA | Perpetuo ↔ perpetuo | BloFin HUMA-USDT | Phemex HUMAUSDT | +$455.25 | +237.4% | $13.1K | Observación |
| HUMA | Perpetuo ↔ perpetuo | Binance HUMAUSDT | Phemex HUMAUSDT | +$452.27 | +235.8% | $11.1K | Observación |
| HUMA | Perpetuo ↔ perpetuo | BingX HUMA-USDT | Phemex HUMAUSDT | +$431.92 | +225.2% | $17.8K | Observación |
| HUMA | Spot en préstamo ↔ perpetuo | MEXC HUMA_USDT | Bitget HUMAUSDT (spot) | +$110.19 | +57.5% | $10.2K | Observación |
| BZ | Perpetuo ↔ perpetuo | OKX BZ-USDT-SWAP | BingX NCCO1OILBRENT2USD-USDT | +$108.11 | +56.4% | $48.3K | Operables |
| BZ | Perpetuo ↔ perpetuo | Binance BZUSDT | BingX NCCO1OILBRENT2USD-USDT | +$105.33 | +54.9% | $48.3K | Operables |
| HUMA | Spot en préstamo ↔ perpetuo | BloFin HUMA-USDT | Bitget HUMAUSDT (spot) | +$101.15 | +52.7% | $10.2K | Observación |
| HUMA | Spot en préstamo ↔ perpetuo | Binance HUMAUSDT | Bitget HUMAUSDT (spot) | +$98.17 | +51.2% | $10.2K | Observación |
| BZ | Perpetuo ↔ perpetuo | Bybit BZUSDT | BingX NCCO1OILBRENT2USD-USDT | +$95.23 | +49.7% | $48.3K | Operables |
| BZ | Perpetuo ↔ perpetuo | Aster BZUSDT | BingX NCCO1OILBRENT2USD-USDT | +$89.20 | +46.5% | $21.9K | Operables |
| HUMA | Spot en préstamo ↔ perpetuo | BingX HUMA-USDT | Bitget HUMAUSDT (spot) | +$77.81 | +40.6% | $10.2K | Observación |
| CL | Perpetuo ↔ perpetuo | Binance CLUSDT | BingX NCCO1OILWTI2USD-USDT | +$60.78 | +31.7% | $111K | Operables |
| CL | Perpetuo ↔ perpetuo | OKX CL-USDT-SWAP | BingX NCCO1OILWTI2USD-USDT | +$58.78 | +30.6% | $111K | Operables |
| UNITREE | Perpetuo ↔ perpetuo | Bybit UNITREEUSDT | Hyperliquid xyz:UNITREE | +$38.90 | +20.3% | $11.4K | Observación |
| CAT | Perpetuo ↔ perpetuo | LBank CATUSDT | Bitget 1000CATUSDT | +$659.48 | +343.9% | $14.2K | Observación |
| NIGHT | Perpetuo ↔ perpetuo | WhiteBIT NIGHT_PERP | LBank NIGHTUSDT | +$602.84 | +314.3% | $22.8K | Observación |
| HUMA | Perpetuo ↔ perpetuo | LBank HUMAUSDT | Bybit HUMAUSDT | +$238.33 | +124.3% | $15.5K | Observación |
Con $10,000 por lado, mantenido 7 días, tras comisiones taker, deslizamiento en el libro de órdenes y coste de mantenimiento.
¿Qué es el arbitraje de tasa de financiación y por qué clasificar por el neto?
Los futuros perpetuos nunca vencen. Para mantener el precio de un perpetuo cerca del índice spot, los exchanges hacen que sus largos y cortos se paguen entre sí una tasa de financiación cada pocas horas: cuando la tasa es positiva, los largos pagan a los cortos; cuando es negativa, los cortos pagan a los largos. Cada exchange fija su propia tasa e intervalo, así que la misma moneda suele pagarse de forma muy distinta en dos exchanges.
El arbitraje de tasa de financiación mantiene dos patas del mismo tamaño cuyos movimientos de precio se compensan y se queda con los pagos entre ellas: largo en el perpetuo donde la financiación es más baja y corto donde es más alta (perpetuo ↔ perpetuo), o comprar la moneda en spot y ponerse corto en su perpetuo (spot ↔ perpetuo). Cuando la financiación es negativa, puede rendir lo contrario: pedir prestada la moneda, venderla en spot y mantener el perpetuo en largo.
La tasa anunciada no es lo que te queda. Abrir y cerrar ambas patas requiere cuatro operaciones, y cada una paga una comisión taker y recorre el libro de órdenes, así que una posición grande paga más deslizamiento que una pequeña. Las monedas prestadas cuestan intereses y el margen que inmovilizas tiene su propio coste. Un diferencial que parece grande una vez anualizado puede perder dinero tras estos costes, y un mercado poco líquido no admite en absoluto una posición grande.
Por eso AfterFees clasifica cada par por dólares netos: la financiación durante tu periodo de tenencia (para la mayoría de los pares, al menor entre las tasas de hoy y la media liquidada de 7 días del propio par), menos cuatro comisiones taker, el deslizamiento recorriendo los libros de órdenes en vivo a tu tamaño, los intereses del préstamo y el coste de mantenimiento. Cada par muestra también hasta qué tamaño puede llegar, cuándo recupera sus costes y si el diferencial ha estado pagando de verdad; solo se marca como operable cuando supera todas las comprobaciones en este momento. Se cubren 49 exchanges, y la vista por defecto es $10,000 por lado mantenidos 7 días.
Preguntas
¿Cuántos exchanges cubre AfterFees?
49 ahora mismo: 25 con el cálculo neto completo (libros de órdenes en vivo y comisiones conciliadas) y 24 solo en observación. Cada deployer HIP-3 de Hyperliquid cuenta como un exchange propio.
¿Cuántos pares de arbitraje de tasa de financiación son operables ahora mismo?
16 de los 256 pares del tablero superan todas las comprobaciones con $10,000 por lado mantenidos 7 días; los demás están en observación, cada uno con el motivo indicado.
¿AfterFees es gratis?
Sí: el tablero completo y las tablas de monedas, exchanges, tasas de financiación, préstamos, Boros y base son gratis con $10,000 por lado mantenidos 7 días. Pro, desde $39 al mes, recalcula todo con tu propio tamaño y periodo de tenencia y abre el desglose línea por línea.
¿AfterFees opera por mí o custodia mis fondos?
No. Es analítica de solo lectura: nunca custodia fondos ni coloca órdenes, solo acepta claves de exchange de solo lectura para monitorizar posiciones y no cobra comisiones de referido de exchanges, así que la clasificación depende solo del neto.
¿Cómo se calcula la cifra neta?
Neto = financiación durante el periodo de tenencia − cuatro comisiones taker − deslizamiento del libro de órdenes − intereses del préstamo − coste de mantenimiento. Cada fórmula está publicada en la página de metodología; Pro abre cada cifra en su cálculo línea por línea.
El método detrás de cada cifra de AfterFees es público; Pro abre cada una en su cálculo línea por línea. Estimaciones con datos actuales, no asesoramiento de inversión. Nunca custodiamos fondos ni operamos por ti.