Funding-Rate-Arbitrage, sortiert nach dem, was Ihnen bleibt

Chancen

Bei $10,000 pro Seite, 7 Tage gehalten, nach Taker-Gebühren, Orderbuch-Slippage und Carry.

Was ist Funding-Rate-Arbitrage, und warum nach Netto sortieren?

Perpetual Futures laufen nie ab. Damit der Preis eines Perps nahe am Spot-Index bleibt, lassen Börsen seine Longs und Shorts alle paar Stunden einander eine Funding-Rate zahlen: Ist die Rate positiv, zahlen Longs an Shorts; ist sie negativ, zahlen Shorts an Longs. Jede Börse legt ihre eigene Rate und ihr eigenes Intervall fest, daher wird derselbe Coin auf zwei Börsen oft sehr unterschiedlich bezahlt.

Funding-Rate-Arbitrage hält zwei gleich große Legs, deren Preisbewegungen sich aufheben, und behält die Zahlungen dazwischen: long im Perp, wo das Funding niedriger ist, und short, wo es höher ist (Perp ↔ Perp), oder den Coin am Spot kaufen und seinen Perp shorten (Spot ↔ Perp). Ist das Funding negativ, kann sich die Umkehrung lohnen: den Coin leihen, am Spot verkaufen und den Perp long halten.

Die angezeigte Rate ist nicht das, was Ihnen bleibt. Das Eröffnen und Schließen beider Legs erfordert vier Trades, die jeweils eine Taker-Gebühr zahlen und das Orderbuch durchlaufen, daher zahlt eine große Position mehr Slippage als eine kleine. Geliehene Coins kosten Zinsen, und die gebundene Margin hat eigene Kosten. Ein Spread, der annualisiert groß aussieht, kann nach diesen Kosten Geld verlieren, und ein dünner Markt kann eine große Position gar nicht aufnehmen.

Deshalb sortiert AfterFees jedes Paar nach Netto-Dollar: Funding über Ihre Haltedauer (bei den meisten Paaren zum niedrigeren Wert aus heutigen Raten und dem eigenen 7-Tage-Durchschnitt der Abrechnungen des Paares), minus vier Taker-Gebühren, Slippage aus den Live-Orderbüchern bei Ihrer Größe, Leihzinsen und Carry. Jedes Paar zeigt außerdem, wie groß es werden kann, wann es seine Kosten wieder einspielt und ob der Spread tatsächlich gezahlt hat; als handelbar markiert wird es nur, wenn gerade jede Prüfung bestanden ist. 49 Börsen sind abgedeckt, und die Standardansicht ist $10,000 pro Seite, 7 Tage gehalten.

Glossar · Methodik

Fragen

Wie viele Börsen deckt AfterFees ab?

Derzeit 49: 25 mit vollständiger Nettoberechnung (Live-Orderbücher und abgeglichene Gebühren) und 24 nur zur Beobachtung. Jeder Hyperliquid-HIP-3-Deployer zählt als eigene Börse.

Wie viele Funding-Rate-Arbitrage-Paare sind gerade handelbar?

16 der 256 Paare auf dem Board bestehen jede Prüfung bei $10,000 pro Seite und 7 Tagen Haltedauer; die übrigen stehen auf Beobachten, jeweils mit angezeigtem Grund.

Ist AfterFees kostenlos?

Ja: Das vollständige Board sowie die Tabellen zu Coins, Börsen, Funding-Raten, Leihzinsen, Boros und Basis sind kostenlos bei $10,000 pro Seite und 7 Tagen Haltedauer. Pro, ab $39 pro Monat, berechnet alles für Ihre eigene Größe und Haltedauer neu und öffnet die zeilenweise Aufschlüsselung.

Handelt AfterFees für mich oder verwahrt es meine Gelder?

Nein. Es ist reine Read-only-Analyse: Es verwahrt nie Gelder und platziert nie Orders, akzeptiert für das Positionsmonitoring nur Read-only-Börsen-Keys und nimmt keine Empfehlungsprovisionen von Börsen, daher hängt das Ranking nur vom Netto ab.

Wie wird der Nettowert berechnet?

Netto = Funding über die Haltedauer − vier Taker-Gebühren − Orderbuch-Slippage − Leihzinsen − Carry. Jede Formel ist auf der Methodik-Seite veröffentlicht; Pro öffnet jede Zahl in ihre zeilenweise Berechnung.